Wybory śródokresowe mieszają karty na giełdzie AI. Demokraci przejmują kontrolę nad obiema izbami

W skrócie

• Demokratyczna kontrola nad obiema izbami Kongresu USA wzbudziła obawy inwestorów o spowolnienie budowy centrów danych związanych z AI.
• Światowe rynki akcji spadły po wiadomościach z wyborów, a hiszpański Ibex podążył za Wall Street w dół.
• UBS spodziewa się, że wyższa zmienność stanie się nową normą, i faworyzuje firmy z silnymi bilansami oraz zdywersyfikowaną ekspozycją na AI.

Inwestorzy oceniają polityczny zwrot

Demokraci zdobyli kontrolę nad obiema izbami Kongresu w wyborach połowicznych w USA, co jest porażką prezydenta Donalda Trumpa. Inwestorzy zaczęli następnie uwzględniać w wycenach, jak nowy układ sił może wpłynąć na sektor sztucznej inteligencji, który napędzał dużą część ostatniego wzrostu notowań spółek technologicznych (La ola azul pone en cuarentena el auge de la IA en los mercados y añade volatilidad – EL PAÍS) (Las bolsas caen ante el temor por la consecuencia de las victorias demócratas para el auge de la IA – Expansión).

Centra danych w centrum debaty

Budowa centrów danych, które są kluczowe dla AI, stała się kwestią sporną dla wyborców w kilku stanach. Demokraci wygrali w kluczowych stanach dzięki kampanii, która krytykowała szybką ekspansję tych obiektów. Rynki obawiają się teraz, że zaostrzony nadzór lub opóźnienia w wydawaniu pozwoleń mogą spowolnić wydatki na infrastrukturę, do których zobowiązały się firmy technologiczne.

Globalna wyprzedaż i rotacja sektorowa

Światowe rynki akcji spadły w środę, a inwestorzy obawiali się, że demokratyczne zwycięstwo może zaszkodzić wzrostowi infrastruktury związanej z AI. Expansión poinformował, że wstępne korekty portfeli po głosowaniu już wskazują na wyraźnych zwycięzców i przegranych wśród akcji, obligacji, rynków azjatyckich, walut, surowców i kryptoaktywów (Ganadores y perdedores en los mercados con el cambio político en EEUU – Expansión). W Madrycie hiszpański Ibex podążył za Wall Street w dół (El Ibex replica las dudas de Wall Street – Expansión).

Analitycy spodziewają się wyższej zmienności

UBS stwierdził, że większa zmienność może stać się nową normą, co – jak spodziewa się bank – będzie korzystne dla platform i dostawców infrastruktury z silnymi bilansami, a także dla zdywersyfikowanej ekspozycji na cały łańcuch wartości AI. Wcześniejsze przeglądy rynku już wskazywały, że wybory połowiczne mogą być punktem zwrotnym dla giełd, obok konfliktu w Iranie, inflacji i wyników Nvidii (Los resultados de las 'midterms' pueden dar un vuelco a la Bolsa – Expansión) (Claves para ganar en Bolsa en un noviembre de alto voltaje – Expansión) (Cómo reaccionará el mercado a las ‘midterm’ – Expansión).