Crédit Agricole proponuje połączenie swojej włoskiej spółki z Banco BPM, oferując 20% premii i dywidendę 1 mld euro

W skrócie

• Crédit Agricole zaproponował połączenie swojej włoskiej spółki zależnej z Banco BPM, tworząc trzeci co do wielkości bank we Włoszech.
• Oferta obejmuje 20% premii oraz nadzwyczajną dywidendę w wysokości 1 mld euro.
• Jeśli transakcja zostanie zatwierdzona, udział Crédit Agricole w Banco BPM wzrośnie z 29,6% do 45%, a finalizacja jest oczekiwana w drugiej połowie 2027 roku.

Propozycja i jej warunki

Zarząd Crédit Agricole przedstawił Banco BPM propozycję fuzji z udziałem jego włoskiej spółki zależnej, o czym francuski bank poinformował w poniedziałek w oficjalnym komunikacie (Crédit Agricole propone la fusión de su filial italiana con BPM para crear el tercer mayor banco del país – 20minutos.es) (Crédit Agricole Proposes Merger of Italian Business With Banco BPM – WSJ). Ruch jest częścią szerszego dążenia do konsolidacji w bankowości włoskiej (Credit Agricole proposes merging local unit with Banco BPM – theedgesingapore.com) (Credit Agricole pitches Banco BPM tie-up in Italy banking shake-up – Reuters).

Oferta obejmuje 20% premii w ramach transakcji oraz jednorazową dywidendę w wysokości 1 mld euro. Crédit Agricole posiada obecnie 29,6% akcji Banco BPM. Jeśli transakcja dojdzie do skutku, jego udział wzrośnie do 45% kapitału.

Zakres i harmonogram

Francuski bank przedstawia połączenie jako sposób na stworzenie trzeciej co do wielkości grupy bankowej we Włoszech (Crédit Agricole-Banco BPM : pourquoi les fusions bancaires sont une urgence en Europe – lesechos.fr) (Crédit agricole ambitionne de créer le troisième groupe bancaire d’Italie – Le Monde). Finalizacja jest oczekiwana w drugiej połowie 2027 roku, z zastrzeżeniem uzyskania niezbędnych zgód regulacyjnych.

Tło

Crédit Agricole buduje swoją obecność we Włoszech od około dwóch dekad, zaczynając od udziału w Cariparmie podczas fuzji z Intesa Sanpaolo, a następnie kupując mniejsze regionalne banki. Jego podejście kontrastuje z bardziej konfrontacyjną strategią UniCredit w Niemczech, gdzie prowadzi wrogi wezwanie na Commerzbank.

Włoski minister gospodarki Giancarlo Giorgetti i premier Giorgia Meloni należą do przedstawicieli rządu śledzących ten proces. Włoska prasa opisała propozycję jako przyjazną w tonie (Credit Agricole, proposta a Banco Bpm 'è amichevole' – ANSA).